การปฏิรูปช่วยเพิ่มประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจโดยแนะนำสิ่งจูงใจด้านผลกำไรให้กับวิสาหกิจส่วนรวมในชนบท (ซึ่งเป็นเจ้าของโดยรัฐบาลท้องถิ่นแต่อยู่ภายใต้แนวทางของตลาด) ฟาร์มของครอบครัว ธุรกิจส่วนตัวขนาดเล็ก ตลอดจนนักลงทุนและพ่อค้าต่างชาติ  เศรษฐกิจของจีน พวกเขายังปลดปล่อยองค์กรจำนวนมากจากการแทรกแซงอย่างต่อเนื่องโดยเจ้าหน้าที่ของรัฐ เป็นผลให้ระหว่างปี พ.ศ. 2521 ถึง พ.ศ. 2535 ผลผลิตของรัฐวิสาหกิจลดลงจากร้อยละ 56 ของผลผลิตในประเทศเป็นร้อยละ 40 ในขณะที่ส่วนแบ่งของวิสาหกิจส่วนรวมเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 42 เป็นร้อยละ 50 และของธุรกิจเอกชนและกิจการร่วมค้าเพิ่มขึ้นจาก 2 ถึง 10 เปอร์เซ็นต์ แรงจูงใจด้านผลกำไรดูเหมือนจะมีผลในเชิงบวกต่อตลาดทุนส่วนตัว